Economen onderscheid de korte termijn van de lange termijn in concurrerende markten onder meer door op te merken dat op de korte termijn bedrijven die hebben besloten tot een bedrijfstak toe te treden hun loon reeds hebben betaald vaste kosten en kan een industrie niet volledig verlaten. Veel bedrijven zijn bijvoorbeeld verplicht om op korte termijn een lease te betalen voor kantoor- of winkelruimte en moeten dit doen ongeacht of ze al dan niet output produceren.
In economische termen worden deze kosten vooraf in aanmerking genomenverzonken kosten- kosten die al zijn betaald (of die zijn vastgelegd om te worden betaald) en die niet kunnen worden teruggevorderd. (Merk echter op dat de kosten van de lease geen verzonken kosten zijn als het bedrijf de ruimte aan een ander bedrijf zou kunnen onderverhuren.) Als, in het kort een onderneming in een concurrerende markt geconfronteerd met deze verzonken kosten, hoe beslist zij wanneer ze output produceren en wanneer ze moeten stoppen en produceren niets?
Als een bedrijf besluit om output te produceren, zal het de hoeveelheid output selecteren die zijn winst maximaliseert (of, als positieve winst niet mogelijk is, zijn verlies minimaliseert). Haar winst is dan gelijk aan de totale omzet minus de totale kosten. Met een beetje rekenkundige manipulatie en de definities van omzet en kostenkunnen we ook zeggen dat winst gelijk is aan outputprijs maal geproduceerde hoeveelheid minus totale vaste kosten minus totale variabele kosten.
Om nog een stap verder te gaan, kunnen we vaststellen dat de totale variabele kosten gelijk zijn aan de gemiddelde variabele kosten maal de geproduceerde hoeveelheid, wat geeft ons dat de winst van de onderneming gelijk is aan outputprijs maal hoeveelheid minus totale vaste kosten minus gemiddelde variabele kosten maal hoeveelheid, zoals hierboven getoond.
Als het bedrijf besluit te sluiten en geen output produceert, zijn de inkomsten per definitie nul. De variabele productiekosten zijn ook per definitie nul, zodat de totale productiekosten van het bedrijf gelijk zijn aan de vaste kosten. De winst van het bedrijf is daarom gelijk aan nul minus de totale vaste kosten, zoals hierboven weergegeven.
Intuïtief wil een bedrijf produceren als de winst ervan minstens even groot is als de winst van het afsluiten. (Technisch gezien is het bedrijf onverschillig tussen produceren en niet produceren als beide opties hetzelfde winstniveau opleveren.) Daarom kunnen we de winsten vergelijken die we in de vorige stappen hebben behaald om erachter te komen wanneer het bedrijf daadwerkelijk bereid zal zijn produceren. Om dit te doen, hebben we gewoon de juiste ongelijkheid ingesteld, zoals hierboven weergegeven.
We kunnen een beetje algebra doen om onze afsluitconditie te vereenvoudigen en een duidelijker beeld te geven. Het eerste dat opvalt wanneer we dit doen, is dat vaste kosten onze ongelijkheid teniet doen en daarom geen rol spelen bij onze beslissing om al dan niet te stoppen. Dit is logisch omdat de vaste kosten aanwezig zijn, ongeacht welke manier van handelen wordt ondernomen en daarom logischerwijs geen factor in de beslissing zou moeten zijn.
We kunnen de ongelijkheid nog verder vereenvoudigen en tot de conclusie komen dat het bedrijf wil produceren als de prijs die het ontvangt want zijn output is minstens zo groot als zijn gemiddelde variabele productiekosten bij de winstmaximaliserende hoeveelheid output, zoals getoond bovenstaand.
Omdat het bedrijf met de winstmaximaliserende hoeveelheid zal produceren, dat is de hoeveelheid waarbij de prijs van zijn output gelijk is aan zijn marginale productiekosten, kunnen we concluderen dat het bedrijf ervoor zal kiezen om te produceren wanneer de prijs die het ontvangt voor zijn output minstens zo groot is als de minimale gemiddelde variabele kosten die het kan bereiken. Dit is eenvoudig het gevolg van het feit dat de marginale kosten de gemiddelde variabele kosten kruisen tegen het minimum van de gemiddelde variabele kosten.
De observatie die een bedrijf op korte termijn zal produceren als het een prijs ontvangt voor zijn output die minstens groot is, omdat de minimale gemiddelde variabele kosten die het kan bereiken bekend staat als de stilstand.
We kunnen de uitschakelconditie ook grafisch weergeven. In het bovenstaande diagram is het bedrijf bereid om te produceren tegen prijzen die groter zijn dan of gelijk zijn aan Pmin, omdat dit de minimumwaarde is van de gemiddelde variabele kostencurve. Tegen prijzen onder Pmin, zal het bedrijf besluiten te stoppen en in plaats daarvan een hoeveelheid nul te produceren.
Het is belangrijk om in gedachten te houden dat de stilstandstoestand een fenomeen op de korte termijn is en dat de voorwaarde voor een onderneming om op de lange termijn in een industrie te blijven, niet dezelfde is als de stilstandstoestand. Dit komt omdat een onderneming op korte termijn zou kunnen produceren, zelfs als produceren tot een economisch verlies leidt, omdat niet-produceren tot een nog groter verlies zou leiden. (Met andere woorden, produceren is gunstig als het op zijn minst voldoende inkomsten oplevert om de verzonken vaste kosten te dekken.)
Het is ook nuttig om op te merken dat, terwijl de afsluitingsituatie hier werd beschreven in de context van een bedrijf in een concurrerende markt, de logica die een bedrijf bereid is te produceren op de korte termijn, zolang de opbrengst van het doen dus dekt de variabele (d.w.z. recupereerbare) productiekosten voor bedrijven in elk type markt.