Een negatief uiterlijkheid bij productie vindt plaats wanneer de productie van een goed of dienst kosten oplegt aan derden die niet betrokken zijn bij de productie of consumptie van het product. Vervuiling is een veel voorkomend voorbeeld van een negatieve externe invloed op de productie, aangezien vervuiling door een fabriek een (niet-monetaire) kosten voor veel mensen die anders niets te maken hebben met de markt voor het product dat de fabriek produceert creëert.
Wanneer een negatieve externe invloed op de productie aanwezig is, zijn de particuliere kosten voor de producent om een product te maken lager dan de totale maatschappelijke kosten van het maken van dat product, omdat de producent niet de kosten draagt van de vervuiling die het veroorzaakt creëert. In een eenvoudig model waarbij de kosten die door de externaliteit aan de samenleving worden opgelegd evenredig zijn met de hoeveelheid van de door het bedrijf geproduceerde output, zijn de marginale sociale kosten voor de samenleving om een goed te produceren gelijk aan de
marginale privékosten aan het bedrijf plus de kosten per eenheid van de externaliteit zelf.In een concurrerende markt, de aanbod curve vertegenwoordigt de marginale particuliere kosten van het produceren van een goed voor het bedrijf (aangeduid als MPC) en de vraagcurve vertegenwoordigt het marginale privévoordeel voor de consument van het consumeren van het goed (aangeduid als MPB). Als er geen externe effecten aanwezig zijn, wordt niemand anders dan consumenten en producenten beïnvloed door de markt. In deze gevallen vertegenwoordigt de aanbodcurve ook de marginale sociale kosten van het produceren van een goed (geëtiketteerd) MSC) en de vraagcurve vertegenwoordigen ook het marginale sociale voordeel van het consumeren van een goed (gelabeld MSB).
Wanneer een negatieve externe productie op een markt aanwezig is, zijn de marginale sociale kosten en de marginale privékosten niet langer hetzelfde. Daarom worden de marginale sociale kosten niet weergegeven door de aanbodcurve en zijn ze in plaats daarvan hoger dan de aanbodcurve door het bedrag per eenheid van de externaliteit.
Als een markt met een negatieve externe invloed op de productie niet wordt gereguleerd, zal deze een hoeveelheid afhandelen die gelijk is aan die gevonden bij de kruising van de vraag- en aanbodcurven, aangezien dat de hoeveelheid is die in overeenstemming is met de particuliere prikkels van producenten en verbruikers. De hoeveelheid goed die optimaal is voor de samenleving, daarentegen, is de hoeveelheid die zich op het kruispunt van de marginale sociale baten en de marginale sociale kostencurves bevindt. Daarom zal een niet-gereguleerde markt meer van een goed produceren en consumeren dan sociaal optimaal is wanneer er een negatieve externe invloed op de productie aanwezig is.
Omdat een niet-gereglementeerde markt niet de sociaal optimale hoeveelheid van een goed afhandelt wanneer er een negatieve externe invloed op de productie aanwezig is, is er verlies van draagvermogen geassocieerd met de uitkomst van de vrije markt. Dit buitenkanse verlies ontstaat omdat de markt eenheden produceert waarvan de kosten voor de samenleving opwegen tegen de voordelen voor de samenleving, en dus aftrekken van de waarde die de markt voor de samenleving creëert.
Het verlies aan deadweight wordt gecreëerd door eenheden die groter zijn dan de sociaal optimale hoeveelheid maar minder dan de hoeveelheid vrije markt en het bedrag dat elk van deze eenheden bijdraagt aan het verlies van het buitenkanseffect is het bedrag waarmee de marginale sociale kosten op dat moment de marginale sociale baten overtreffen aantal stuks. Dit gewichtsverlies is in het bovenstaande diagram weergegeven.
Wanneer een negatieve externe invloed op productie aanwezig is in een markt, kan de overheid dat ook de waarde verhogen die de markt voor de samenleving creëert door een belasting op te leggen die gelijk is aan de kosten van de uiterlijkheid. Deze belasting verplaatst de markt naar de sociaal optimale uitkomst omdat het de kosten die de markt aan de maatschappij oplegt expliciet maakt aan producenten en consumenten, waardoor producenten en consumenten de prikkel hebben om de externe kosten in hun rekening te houden beslissingen.
Een correctieve belasting op producenten hierboven afgebeeld, maar, net als bij andere belastingen, maakt het niet uit of een dergelijke belasting op producenten of consumenten wordt geheven.
Externaliteiten bestaan niet alleen in concurrerende markten, en niet alle externe effecten hebben een structuur per eenheid. Dat gezegd hebbende, kan de logica worden toegepast in de analyse van een externe eenheid per eenheid in een concurrerende markt toegepast op een aantal verschillende situaties, en de algemene conclusies blijven in de meeste ongewijzigd gevallen.