Er zijn een aantal manieren om de korte termijn van de lange termijn in de economie, maar het meest relevant voor begrip marktaanbod is dat op korte termijn het aantal bedrijven in een markt vaststaat, terwijl bedrijven op lange termijn een markt volledig kunnen betreden en verlaten. (Bedrijven kunnen dat wel afsluiten en op korte termijn een hoeveelheid nul produceren, maar ze kunnen er niet aan ontsnappen vaste kosten en kunnen niet volledig uit een markt komen.) Terwijl we bepalen hoe de aanbodcurven van bedrijven en markten er op de korte termijn uitzien vrij eenvoudig, het is ook belangrijk om de langetermijndynamiek van prijs en kwantiteit te begrijpen bij concurrerend markten. Dit wordt gegeven door de langetermijnaanbodcurve van de markt.
Aangezien bedrijven op de lange termijn een markt kunnen betreden en verlaten, is het belangrijk om de prikkels te begrijpen die een bedrijf daartoe zouden willen aanzetten. Simpel gezegd, bedrijven willen een markt betreden wanneer de bedrijven die momenteel op de markt zijn positieve economische winsten maken, en bedrijven willen een markt verlaten wanneer ze negatieve economische winsten maken. Met andere woorden, bedrijven willen meedoen aan de actie wanneer er positieve economische winsten te behalen zijn, aangezien positieve economische winsten aangeven dat een bedrijf het beter zou kunnen doen dan de status quo door het invoeren van de markt. Evenzo willen bedrijven iets anders gaan doen wanneer ze negatieve economische winsten maken, aangezien er per definitie kansen zijn voor meer winst elders.
De bovenstaande redenering houdt ook in dat het aantal bedrijven in een concurrerende markt stabiel zal zijn (d.w.z. er zullen geen instap- of uitstapmogelijkheden zijn) wanneer bedrijven op de markt geen economische winst maken. Intuïtief zal er geen entry of exit zijn omdat economische winsten van nul aangeven dat bedrijven het niet beter en niet slechter doen dan op een andere markt.
Ook al heeft de productie van één bedrijf geen merkbare impact op een concurrerende markt, een aantal nieuwe bedrijven toetreding zal in feite het marktaanbod aanzienlijk vergroten en de kortetermijnaanbodcurve van de markt naar de EU verschuiven Rechtsaf. Zoals vergelijkende statische analyse suggereert, zal dit neerwaartse druk uitoefenen op prijzen en dus op stevige winsten.
Evenzo, ook al heeft de productie van één bedrijf geen merkbare impact op een concurrerende markt, een aantal nieuwe bedrijven die vertrekken, zullen in feite het marktaanbod aanzienlijk verminderen en de kortetermijnaanbodcurve voor de markt verschuiven naar de EU links. Zoals vergelijkende statische analyse suggereert, zal dit een opwaartse druk op de prijzen en dus op stevige winsten veroorzaken.
Om de marktdynamiek op de korte en de lange termijn te begrijpen, is het handig om te analyseren hoe markten reageren op een verandering in de vraag. Laten we als eerste geval een toenemende vraag beschouwen. Laten we er bovendien van uitgaan dat een markt oorspronkelijk op lange termijn in evenwicht is. wanneer de vraag toeneemt, is het antwoord op korte termijn dat de prijzen stijgen, waardoor de hoeveelheid die elk bedrijf produceert toeneemt en bedrijven positieve economische winsten opleveren.
Op de lange termijn zorgen deze positieve economische winsten ervoor dat andere bedrijven de markt betreden, waardoor het marktaanbod toeneemt en de winsten dalen. De invoer zal doorgaan totdat de winst weer nul is, wat inhoudt dat de marktprijs zal worden aangepast totdat deze ook terugkeert naar zijn oorspronkelijke waarde.
Als positieve winsten op lange termijn instap veroorzaken, waardoor de winsten dalen, en negatieve winsten uitstroom veroorzaken, welke de winsten opdrijft, moet het zo zijn dat op de lange termijn de economische winsten voor concurrerende ondernemingen nul zijn markten. (Merk echter op dat boekhoudkundige winsten natuurlijk nog steeds positief kunnen zijn.) De relatie tussen prijs en winst op concurrerende markten houdt in dat er slechts één prijs is waarbij een bedrijf geen economische winst zal maken, dus als alle bedrijven in een markt met dezelfde productiekosten worden geconfronteerd, is er slechts één marktprijs die op lange termijn zal worden gehandhaafd rennen. Daarom zal de aanbodcurve op lange termijn perfect elastisch (d.w.z. horizontaal) zijn tegen deze evenwichtsprijs op lange termijn.
Vanuit het perspectief van een individueel bedrijf zullen de geproduceerde prijs en hoeveelheid op de lange termijn altijd hetzelfde zijn, zelfs als de vraag verandert. Hierdoor komen punten die verder op de lange termijn aanbodcurve liggen overeen met scenario's waarin er meer bedrijven op de markt zijn, niet waar individuele bedrijven meer produceren.
Als sommige bedrijven in een concurrerende markt kostenvoordelen hebben (d.w.z. lagere kosten dan andere bedrijven in de EU) markt) die niet kan worden gerepliceerd, zullen ze zelfs op lange termijn positieve economische winst kunnen blijven behalen rennen. In deze gevallen is de marktprijs op het niveau waar de duurste onderneming op de markt nul economisch maakt winst, en de aanbodcurve op lange termijn stijgt weliswaar, hoewel deze daarin meestal nog redelijk elastisch is situaties.