In 1971 creëerde Nolan Bushnell samen met Ted Dabney het eerste arcadespel. Het heette Computer Space, gebaseerd op het eerdere spel van Steve Russell Spacewar!. Het arcadespel Pong is een jaar later in 1972 gemaakt door Nolan Bushnell (met hulp van Al Alcorn). Nolan Bushnell en Ted Dabney startten datzelfde jaar Atari (een term uit het Japanse spel Go).
Atari Verkocht aan Warner Communications
In 1975 bracht Atari Pong opnieuw uit als thuis videogame en 150.000 eenheden werden verkocht. In 1976 verkocht Nolan Bushnell Atari aan Warner Communications voor $ 28 miljoen. De verkoop werd ongetwijfeld geholpen door het succes van Pong. Tegen 1980 had de verkoop van Atari-thuisvideosystemen $ 415 miljoen bereikt. Datzelfde jaar werd de eerste Atari personal computer geïntroduceerd. Nolan Bushnell was nog steeds werkzaam als president van het bedrijf.
Weer verkocht
Ondanks de introductie van de nieuwe Atari-computer had Warner een omkering van het fortuin met Atari met verliezen van in totaal $ 533 miljoen in 1983. In 1984 loste Warner Communications Atari uit bij Jack Tramiel, ex-CEO van Commodore. Jack Tramiel heeft de ietwat succesvolle Atari ST uitgebracht
thuis computer en de omzet bedroeg $ 25 miljoen in 1986.Nintendo-rechtszaak
In 1992 verloor Atari een anti-trustzaak tegen Nintendo. In datzelfde jaar bracht Atari het videogamesysteem Jaguar uit als competitie voor Nintendo. Jaguar was een indrukwekkend spelsysteem, maar het was twee keer zo duur als Nintendo.
De val van Atari
Atari bereikte het einde van zijn nalatenschap als bedrijf. In 1994 investeerden Sega-spelsystemen $ 40 miljoen in Atari in ruil voor alle patentrechten. In 1996 slaagde de nieuwe Atari Interactive-divisie er niet in het bedrijf nieuw leven in te blazen dat in datzelfde jaar werd overgenomen door JTS, een maker van computerschijven. Twee jaar later, in 1998, verkocht JTS activa van Atari als stukjes intellectueel eigendom. Alle auteursrechten, handelsmerkenen patenten werden verkocht aan Hasbro Interactive voor $ 5 miljoen.